MAPA – CCONT – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS – 53/2023
Olá, acadêmico (a) do Curso de Ciências Contábeis!
Esse é o MAPA da disciplina de Análise das Demonstrações Contábeis.
Como descobrir a capacidade de pagamento dos compromissos de uma empresa por meio das informações
divulgadas em suas demonstrações contábeis?
A análise das demonstrações contábeis nos fornece ferramentas para compreender a situação econômico financeira das empresas, isso se dá por meio da análise de seus indicadores de liquidez, rentabilidade e endividamento.
No ambiente empresarial é necessário acompanhar constantemente se a quantidade de recursos financeiros
a disposição é suficiente para honrar com as dívidas da empresa, por exemplo, o pagamento de
parcelamentos, dos salários dos funcionários, dos tributos etc. Esse tipo de análise não se limita apenas as
empresas, sendo importante que também a realizemos para um controle mais eficiente das nossas finanças
pessoais. Você já realizou esse tipo de análise? Se não, essa atividade te propiciará esse raciocínio.
Todos os índices de liquidez confrontam a quantidade de recursos disponíveis com as obrigações a pagar,
entretanto, cada indicador apresenta um aspecto diferente dessa relação: a liquidez corrente se restringe a
analisar a relação entre os recursos e as obrigações de curto prazo; a liquidez seca analisa a mesma relação
de curto prazo, entretanto, retirando os estoques da equação, de forma a considerar apenas os recursos
facilmente convertidos em dinheiro; e por fim, temos a liquidez geral, que analisa a relação de todos os
recursos e de todas as dívidas da empresa, tanto de curto como de longo prazo. Dessa forma, os
indicadores de liquidez completam a análise das demonstrações contábeis ao evidenciar a capacidade de
pagamento da empresa.
Os índices de liquidez evidenciam a capacidade que a empresa tem de usar seus próprios recursos para o
cumprimento de suas obrigações junto a terceiros. Dessa forma, quando o indicador apresenta um
resultado positivo, significa que a empresa consegue quitar suas dúvidas e ainda sobrará recursos,
entretanto, quando o indicador é negativo, significa que a empresa não tem recursos suficientes para honrar
com seus compromissos junto a terceiros.
COSTA, J. M. Análise das Demonstrações Contábeis. Maringá-Pr.: UniCesumar, 2021.
Vamos analisar o Balanço Patrimonial da empresa Magazine Luiza em dois períodos diferentes: no 4º
trimestre de 2022 e no 1º trimestre de 2023. Análise da Demonstrações Contábeis 53/2023
Balanço Patrimonial da Magazine Luiza (valores em milhões)
ATIVO dez/22 mar/23
PASSIVO E
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
dez/22 mar/23
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes Análise da Demonstrações Contábeis 53/2023
de Caixa 2.420,0 1.784,9 Fornecedores 9.543,3 6.995,4
Títulos e Valores
Mobiliários 304,3 447,9 Fornecedores 5.741,0 4.823,2
Contas a Receber –
Cartão de Crédito 5.383,8 3.490,0 3.802,2 2.172,3
Contas a Receber –
Outros 1.376,4 1.230,4 R outros 1.552,6 1.527,7
Estoques 7.790,1 7.564,1 Empréstimos e
Financiamentos 124,3 1.046,5
Partes Relacionadas –
Cartão Luiza 2.500,4 1.403,0 S 420,5 413,7
Partes Relacionadas –
Outros 76,2 62,3 Tributos a Recolher 224,9 261,8
Tributos a Recuperar 1.564,2 1.509,1 Partes Relacionadas 152,5 125,6
Imposto de Renda e
Contribuição Social a
Recuperar
314,5 328,7 Arrendamento
Mercantil 619,8 633,9
Outros Ativos 208,2 355,6 Receita Diferida 76,9 73,9
Total do Ativo
Circulante 21.938,1 18.175,9 Dividendos a Pagar – –
Outras Contas a Pagar 2.118,1 1.702,0
ATIVO NÃO
CIRCULANTE
Total do Passivo
Circulante 14.832,9 12.780,7
Títulos e Valores
Mobiliários – –
Contas a Receber 17,2 11,8 PASSIVO NÃO
CIRCULANTE
Tributos a Recuperar 2.123,9 2.144,9 Empréstimos e
Financiamentos 6.984,5 6.224,6
Imposto de Renda e
Contribuição Social
Diferidos Análise da Demonstrações Contábeis 53/2023
1.686,4 1.917,1 Tributos a Recolher 7,8 7,8
Depósitos Judiciais 1.650,2 1.722,2 Arrendamento
Mercantil 3.073,7 2.992,3
Outros Ativos 116,8 112,9
Imposto de Renda e
Contribuição Social
Diferidos
108,8 102,5
Total Realizável a
Longo Prazo 5.594,4 5.909,0
Investimentos em
Controladas 338,8 301,7
Provisão para Riscos
Tributários, Cíveis e
Trabalhistas
1.193,8 1.250,5
Direito de uso 3.511,5 3.427,6 Receita Diferida 423,5 405,2
Imobilizado 1.955,5 1.951,1 Outras Contas a Pagar 492,1 162,3
Intangível 4.427,5 4.451,3 Total do Passivo não
Circulante 12.284,2 11.145,2
Total do Ativo não Análise da Demonstrações Contábeis 53/2023
Circulante 15.827,7 16.040,7 TOTAL DO PASSIVO 27.117,1 23.925,9
TOTAL DO ATIVO 37.765,8 34.216,6 PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
Capital Social 12.352,5 12.352,5
Reserva de Capital (1.896,4) (1.867,7)
Ações em Tesouraria (1.245,8) (1.242,8)
Reserva Legal 137,4 137,4
Reserva de Retenção
de Lucros 1.797,9 1.298,9
Ajuste de Avaliação
Patrimonial 2,0 3,6
Lucros (Prejuízos)
Acumulados (499,0) (391,2)
Total do Patrimônio
Líquido 10.648,7 10.290,729
TOTAL DO PASSIVO E
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
37.765,8 34.216,6
Considerando o Balanço Patrimonial da Magazine Luiza, pede-se:
1) Você foi contratado(a) por um investidor para calcular os índices de liquidez da Magazine Luiza para o 1º
trimestre de 2023. O contratante demanda que, além dos cálculos dos índices você descreva as diferenças
entre cada índice e o que o resultado de cada indicador representa, destacando se a empresa terá ou
não recursos suficientes para o pagamento de suas dívidas.
Nesses termos o investidor solicita que você calcule e explique os índices de:
a) Liquidez corrente
b) Liquidez seca
c) Liquidez geral
2) Ainda, o investidor requer que você construa um comparativo entre o 1º trimestre de 2023 e o 4º
trimestre de 2022 para os índices de liquidez corrente, seca e geral, explicando (em até 8 linhas) se houve
uma melhora ou piora nesses índices em 2023 quando comparado com o ano anterior.