ANÁLISE DOS INDICADORES DE LIQUIDEZ, ENDIVIDAMENTO E
RENTABILIDADE
Vamos verificar a saúde de uma empresa?
Tendo as informações das demonstrações contábeis em mãos, diversos índices
podem ser calculados para se conhecer a situação financeira, patrimonial e
econômica da entidade. Esses índices são também conhecidos como índices de
liquidez, de endividamento, de rentabilidade e de lucratividade.
Na análise das demonstrações contábeis há um relacionamento entre itens de grupos
diferentes e até mesmo entre demonstrações diferentes. Quando se correlacionam as
contas/demonstrações, gerando assim os indicadores, pode-se desta forma entender
e interpretar a saúde da empresa em suas diversas situações.
Você já realizou análise de demonstrações contábeis? Quais índices você calculou?
Como os interpretou? Caso não tenha feito, faremos isso com esta atividade!
Podem-se ter diversos motivos para a utilização da técnica de análise das
demonstrações contábeis, onde cada usuário tem seu uso e tomada de decisão em
específico.
A análise pode ser empregada para verificar o risco de crédito de clientes, para julgar
o desempenho da empresa, utilizado também pelo investidor para ver a rentabilidade
do capital investido, entre outros motivos.
Sobre a forma de se analisar, esta pode acontecer por meio da análise vertical e
horizontal e por índices, sempre levando em consideração que uma pode
complementar e dar informações sobre as outras.
O livro didático da disciplina e as aulas poderão te auxiliar na realização dessa
atividade.
Com base nas informações contidas nos relatórios contábeis da Empresa Eprod,
responda o que se pede:
Parte 1. Faça as análises: (i) vertical e (ii) horizontal do balanço patrimonial da
empresa Eprod, tendo o ano 1 como ano-base, e responda:
No ano 2, quanto o estoque representa do seu grupo?
Qual foi a variação da conta imobilizada no ano 5 em relação ao ano 1?
Parte 2. Considere apenas o índice de liquidez seca para responder as próximas
perguntas:
(c) Qual o seu valor para o ano 4?
(d) O que este número representa?
(e) Em que ano esse indicador teve valor mais expressivo positivamente?
Parte 3. Considere apenas o índice do endividamento geral para responder as
próximas perguntas:
(f) Qual o valor do EG da empresa no ano 3?
(g) O que este número representa?
(h) Comparando o número do ano 3 com o do ano 2, podemos afirmar que o
endividamento geral aumentou ou diminuiu?
| Empresa Eprod – Balanço Patrimonial Balango Patrimonial |
||||||
| Ano 1 | Ano 2 | Ano 3 | Ano 4 | Ano 5 | Ano 6 | |
| Ativo | ||||||
| Ativo circulante | 125.800,00 | 106.616,00 | 105.505,00 | 102.980,00 | 128.699,00 | 144.099,00 |
| Disponibilidades | 1.462,00 | 1.868,00 | 815,00 | 9.329,00 | 3.066,00 | 21.357,00 |
| Clientes | 21.417,00 | 25.671,00 | 41.914,00 | 35.846,00 | 89.219,00 | 84.485,00 |
| Estoques | 28.306,00 | 38.846,00 | 38.855,00 | 34.066,00 | 33.242,00 | 38.257,00 |
| Outros AC | 74.615,00 | 40.231,00 | 23.921,00 | 23.739,00 | 3.172,00 | – |
| Ativo não circulante | 126.329,00 | 136.593,00 | 163.388,00 | 208.371,00 | 253.120,00 | 298.014,00 |
| Realizáveis a LP | 8.764,00 | 9.591,00 | 10.185,00 | 39.689,00 | 50.949,00 | 63.342,00 |
| Investimento | 82.756,00 | 91.164,00 | 111.010,00 | 121.695,00 | 136.888,00 | 156.647,00 |
| Imobilizado | 34.819,00 | 35.838,00 | 42.193,00 | 46.987,00 | 65.283,00 | 77.789,00 |
| Intangível | – | – | – | – | – | 236,00 |
| Total do Ativo | 252.129,00 | 243.209,00 | 268.893,00 | 311.351,00 | 381.819,00 | 442.113,00 |
| Passivo | ||||||
| Passivo Circulante | 43.766,00 | 25.115,00 | 35.100,00 | 51.679,00 | 84.785,00 | 96.907,00 |
| Emprestimos | 30.961,00 | 19.127,00 | 25.755,00 | 42.433,00 | 66.389,00 | 77.912,00 |
| Fornecedores | 2.459,00 | 2.702,00 | 6.715,00 | 6.488,00 | 11.795,00 | 10.059,00 |
| Impostos a recolher | 10.346,00 | 3.286,00 | 2.630,00 | 2.758,00 | 6.601,00 | 8.936,00 |
| Passivo nao circulante | 7.114,00 | 4.222,00 | 3.239,00 | 20.881,00 | 34.599,00 | 47.811,00 |
| Financiamentos | 7.114,00 | 4.222,00 | 3.239,00 | 20.381,00 | 34.599,00 | 47.811,00 |
| Patrimonio Liquido | 201.249,00 | 213.872,00 | 230.554,00 | 238.791,00 | 262.435,00 | 297.395,00 |
| Total do Passivo e PL | 252.129,00 | 243.209,00 | 268.893,00 | 311.351,00 | 381.819,00 | 442.113,00 |